Mesmo representando cerca de 27% do PIB brasileiros, o agronegócio brasileiro ainda não é tão presente na bolsa de valores. Apesar disso, mais uma empresa do ramo marcou a sua estreia no mercado acionário: ontem (12), foi possível acompanhar a estreia da 3tentos (TTEN3) na B3.
Com suas ações precificadas em R$ 12,25, os ativos fecharam o dia a R$12,10. A companhia do agronegócio levantou cerca de R$ 1,3 bilhão com a oferta pública inicial (IPO, em inglês). A companhia agro já engajou o BTG Pactual (BPAC11) como coordenador líder da operação, que ainda contará com o assessoramento de Bank of America, Citi, Bradesco BBI, UBS, Safra, bem como suas filiais no exterior.
“Vale ressaltar que o IPO da 3tentos foi um pouco diferente do convencional. Nesse sentido, foi realizada uma oferta 476, que disponibiliza os papéis apenas para investidores profissionais, com no mínimo R$ 10 milhões de patrimônio”, destaca Vinicius Torres, Head de Renda Variável do time de Portfolio Solutions da APX Invest.
“Ainda, o primeiro dia de oferta não foi tão bem sucedido como o da Boa Safra, por exemplo, uma empresa do mesmo segmento e que obteve bons resultados. Além disso, na definição do preço da ação, ela estava entre R$ 11,75 e R$ 13,75, mas saiu na metade para baixo, demonstrando que os investidores institucionais não possuíam tanto apetite pela empresa. Mas essa é apenas uma visão inicial, e não significa que a 3tentos entregará resultados ruins”, ressalta
Nesse processo de captação, aproximadamente 90% da oferta é primária, abastecendo o caixa da empresa. Por outro lado, a empresa comunicou aos investidores que usará os recursos do IPO na abertura de mais 22 lojas no Rio Grande do Sul (RS) e entrar no Mato Grosso com 8 lojas, construindo também uma fábrica de biodiesel no estado.
“Por fim, destaca-se que o cenário para commodities, inclusive agrícolas, segue positivo, mesmo com uma valorização forte no setor nos últimos meses. Pelo menos no segundo semestre de 2021, espera-se que elas continuem se valorizando, afetando positivamente as companhias do ramo, assim como a 3tentos”, conclui.
Nesse contexto, o ingresso na B3 é uma tendência cada vez maior no setor, enxergando o mercado de capitais como aliado na obtenção de recursos para expansão das atividades.
Fundada em 1995 em Santa Bárbara do Sul (RS), a empresa começou atuando na produção de sementes. Hoje, além desse segmento, ela atua no gerenciamento de grãos, armazenagem, defensivos agrícolas, fertilizantes e gestão de produção. Para isso, as atividades contam com 43 unidades e 2 parques industriais, distribuídos em 40 cidades, nas quais são atendidos mais de 17 mil clientes.
Ainda, a empresa conta com um ecossistema digital, que envolve o app 3tentos. As funcionalidades concedem ao produtor rural o acompanhamento e previsão do tempo, calculadoras agrícolas, preços de grãos, assinatura eletrônica de documentos, ofertas de produtos da própria companhia, compatibilidade com certificado digital, entre outros.
Na mesma linha, ela também possui a Terra3, plataforma de monitoramento agronômico remoto, que utiliza imagens de satélite para acompanhamento da saúde vegetal de soja, milho, trigo e arroz, por exemplo.
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