Como investir sabendo exatamente quanto vai ganhar?

Aplicações pré-fixadas: como funcionam?

As aplicações de renda fixa pré-fixadas são títulos que têm sua rentabilidade definida no momento da compra. Mas como esta taxa é definida? Ela depende das expectativas para os juros futuros no momento da aplicação, além de mecanismos de oferta e demanda. Ou seja, a opinião coletiva dos compradores e vendedores dos títulos ajuda a determinar quanto de juros será pago.

Entre estas, é possível encontrar títulos públicos, como o Tesouro Direto, e privados e bancários, como debêntures, LCI, LCA, CRI, CRA, CBD, entre outras. Vale ressaltar que os títulos privados tendem a pagar mais, na grande maioria das vezes.

No momento em que escrevo, o Tesouro Prefixado para 2024 está pagando uma taxa de 10,09% ao ano. Dessa forma, se você investir R$ 1 mil agora, em 2021, receberá um total aproximado de R$ 1.284 ao fim do período, já descontada a alíquota mínima de 15% do Imposto de Renda (IR), que é contabilizada em aplicações que ultrapassam 720 dias, e a taxa da B3.

Vale ressaltar que a liquidez, pelo menos dos títulos públicos prefixados, é de D+1, ou seja, após solicitar o resgate, o dinheiro entra na sua conta no dia seguinte. Porém, é importante lembrar que em caso de resgate antes do vencimento, esse valor poderá sofrer redução e não pagará a taxa contratada, pois ela só é garantida caso você leve o título até o vencimento.

Momento mais adequado para investir

Devido à característica de possuir uma taxa de remuneração fixa desde o início, é necessário se atentar ao momento do aporte inicial. Isso porque se houver uma mudança relevante no patamar dos juros durante o período da vigência de seu título, ele pode se tornar menos vantajoso. Isso se aplica principalmente em cenários em que temos a expectativa de alta expressiva de juros.

Há cerca de cinco meses atrás, por exemplo, você encontraria taxas de 8,34% nos títulos prefixados do governo para vencimento em 2026. Mas desde então a taxa Selic saiu de 2,75% para 5,25% hoje, com perspectivas de subir ainda mais até o final de 2021. Dessa forma, se tivesse investido naquele momento, estaria perdendo valor pois a remuneração seria menor do que as disponíveis no mercado atualmente.

Entretanto, isso também se aplica para o movimento inverso e para momentos em que temos uma expectativa de taxa de juros com pouca oscilação. Por isso, é importante analisar o momento econômico do país e as projeções que podem ser acompanhadas através de relatórios e boletins oficiais que auxiliam nas diretrizes e são atualizados constantemente.