O que é e por que diversificar?
Como o próprio nome indica, essa prática, no mundo dos investimentos, consiste na escolha de diferentes ativos de setores e modalidades distintas. O objetivo é manter-se blindado de choques ou fortes alterações em segmentos específicos ou indicadores econômicos, por exemplo.
Nesse sentido, essa ferramenta não é exclusiva para investidores de perfil mais arrojado. Como a finalidade é proteger os recursos aplicados pelos investidores, ela é fundamental para todos!
Também, é válido lembrar que diversificar sem analisar os produtos que compõem a sua carteira não irá te ajudar. Na verdade, pode até te dar mais trabalho no futuro. Nesse contexto, existem vários fatores a considerar para diversificar com eficiência, tais como o segmento, localização, tamanho, tipo de ativo, liquidez, entre outros. Tomando esses pontos como referência, é possível diminuir os riscos e aproveitar melhor as oportunidades disponíveis no mercado.
Ser diferente não significa diversificar!
Ainda, um portfólio com muitos ativos diferentes, por exemplo, não necessariamente implica em diversificação. Isso porque, em algumas ocasiões, grande parte dos ativos selecionados são correlacionados, ou seja, tem a mesma função e seguem o mesmo caminho. Na prática, os fatores que interferem nos rendimentos desses ativos são os mesmo ou parecidos.
Um exemplo é alguém que investe apenas em ativos de renda fixa ou uma pessoa que investe apenas em ações de empresas do varejo. Isso significa que uma crise neste setor, ou mudanças nos juros ou na inflação, podem afetar fortemente esse investidor.
Então, como posso fazer isso na prática?
Uma das formas práticas de diversificar é buscar por fundos de investimento com gestão ativa. Nesse sentido, a estratégia do fundo consiste na escolha de ativos por parte de seu gestor. Assim, há a possibilidade de alteração na alocação de produtos dependendo do cenário econômico ou político, por exemplo. Em suma, haverá uma busca por diversificação e pelos melhores investimentos dependendo do contexto.
Por fim, lembre-se que aplicar a ideia de Markowitz é colocar os seus ovos em cestas diferentes. É com essa estratégia que a diversificação realmente acontece e você protege seu patrimônio!
