"Não há receita pronta para reestruturação de dívidas– há riscos no processo"

Por Pedro Dias | Para as empresas, a taxa básica de juros nos menores patamares da história (2%) torna mais viável a “troca” de um empréstimo contratado a juros mais altos por um financiamento novo, com base no atual cenário. Contudo, a medida certa entre a renegociação dos débitos, a tomada de novo capital e até mesmo a amortização antecipada com grandes descontos é o desafio que o empresário deve estar atento e se possível, bem assessorado por um corpo jurídico.

No que tange à renegociação da dívida, é necessário que o empresário entenda que não basta renegociar e seguir com a mesma gestão financeira. A operação da empresa também terá que acompanhar o movimento, se adequando ao que muito tem se chamado de “novo normal”. Entre as novas práticas estão: redução de custos de produção, otimização de canais de venda, ampliação da abrangência de sua atuação e busca por novos mercados consumidores.

Acompanhado desses fatos, o indispensável plano de pagamento da dívida, através da projeção de fluxo de caixa com fundamento na nova realidade, a análise dos recursos que a empresa dispõe para casos de emergência, readequação dos estoques e da própria necessidade de Capex.

É muito importante que tudo esteja devidamente mapeado para que o novo financiamento não volte a ser sinônimo de mais prejuízo.

Para as empresas já em condição de prejuízos recorrentes e com o caixa completamente comprometido, a saída em grande parte das vezes pode ser a negociação de débitos já vencidos com grande desconto, inclusive sobre o valor principal.

Esse tipo de negociação é influenciada por diversos fatores, dentre eles, o histórico de relacionamento do empresário com a instituição financeira, o prazo de vencimento da dívida e das garantias envolvidas no contrato original.

Esse movimento tem sido possível diante da liberalidade dos bancos em entender que em muitos casos, o melhor é a garantia de um pagamento à vista, mesmo que com grande aplicação de desconto, a uma incerteza que vem acompanhando todo o mercado de crédito durante a pandemia e o receio de uma reação em cadeia com a dificuldade em progressão geométrica de toda a cadeia de fornecimento de bens e serviços.

Não há receita pronta para o processo de reestruturação das dívidas, reescalonamento, refinanciamento e quitação antecipada de parcelas vencidas. O importante é que a empresa e o empresário estejam cientes de que o melhor caminho é a boa fé diante dos credores e a busca pela negociação devidamente assessorada por profissional competente e com experiência nesse tipo de situação.